7月中报行情即将拉开序幕，同时随着财政及产业政策出台，投资者可以关注刺激政策相关的行业。

【资料图】

端午小长假后的首个交易日，A股再次冲上热搜！

6月26日，A股三大指数集体下跌，沪指跌1.48%，深成指跌1.68%，北证50跌1.51%，创业板指跌1.16%。沪深两市全天成交额9772亿元，北向资金净买入超21亿元。

盘面上，公司官微祝贺总经理之女勇夺“高考状元”、假期喜提热搜的三达膜，盘中一度涨近7%；电力板块全天强势，桂东电力、深南电A等十余股盘中涨停。AI概念股跌幅居前，中科曙光触及跌停，海天瑞声一度跌超16%，浪潮信息、拓维信息、昆仑万维等多股大跌。游戏、传媒板块集体下跌，中文在线跌超10%。

分析人士认为，端午小长假期间，全球权益市场普跌，人民币汇率续贬，对A股节后开盘造成一定压力。短期市场会延续宽幅震荡走势，下跌空间较小。在当前位置对A股市场不必悲观，中期市场机会大于风险。人工智能板块短期回调后，优质个股迎来更好的布局机会。7月中报行情即将拉开序幕，同时随着财政及产业政策出台，投资者可以关注刺激政策相关的行业。

“状元概念股”大涨

端午小长假后的首个交易日，A股集体走跌：三大指数早间低开低走，午间收盘前一度跌幅收窄，但午后又重新走弱。

假期喜提热搜后，A股上市公司三达膜一度涨近7%，涨幅至收盘有所回落，股价上涨2.64%，报收13.2元/股。

消息面上，6月24日，三达膜在官微发出一篇喜报文章，祝贺总经理之女勇夺“高考状元”，并收获了“10万+”阅读。

三达膜论坛里，投资者“炸锅”，有股民戏称：“重大利好”“明天一字板稳了，状元最少一个板”“恭喜‘女状元’”。

上述消息迅速引发热议，有股民将三达膜戏称为“状元概念股”“后继有人概念股”。

不过，6月25日晚间，三达膜官微已删除上述喜报文章。

资料显示，三达膜主要业务涉及工业料液分离、产品分离纯化、废水资源化、饮用水安全保障等领域，应用于食品饮料、医药化工、生物发酵、冶金石化、水质净化、环境保护等多个行业，是集先进膜材料研发、特种分离膜技术应用、膜法水处理和水务投资运营为一体的科技创新型企业。

今年一季度，三达膜实现营业收入2.03亿元，同比增长23.62%；归属于上市公司股东的净利润4910.83万元，同比下降15.6%。2022年全年，三达膜实现营业收入12.59亿元，同比增长9.42%；归属于上市公司股东的净利润2.18亿元，同比下降11.82%。

电力逆势大涨

电力板块全天强势，桂东电力、深南电A、恒盛能源、新中港、杭州热电等十余股盘中涨停。

消息面上，6月22日以来，京津冀、山东、河南中北部、苏皖北部、内蒙古西部、新疆东部、南疆盆地等地都出现了35℃以上的高温天气，特别是在华北地区这一带，北京、天津、河北中东部、山东西北部等地，最高气温快速升到了40℃至41.8℃。

根据国家能源局发布的数据，5月全社会用电量达到7222亿千瓦时，同比增长7.4%。

另据南方电网的数据，今年最高负荷达到2.22亿千瓦，已经接近历史最高值，海南、广西等地的用电负荷多次创下历史新高。

国家能源局副局长余兵近日表示，近期多个地区气温大幅攀升，用电高峰期提前。迎峰度夏期间电力供应总体有保障，但区域性、时段性供需矛盾仍需着力解决。

中国电力企业联合会预测，在今年迎峰度夏期间，预计全国电力供需总体紧平衡，南方、华东、华中等区域在用电高峰期可能面临电力供需偏紧的情况。

光大证券表示，当前，市场对于6-7月厄尔尼诺、夏季高温、电力供需偏紧及电改政策关注度较高，首推电力需求侧响应(虚拟电厂、综合能源管理、电力电网数字化等)投资机会。

人工智能概念领跌

AI概念股跌幅居前。服务器方面，中科曙光触及跌停，浪潮信息、拓维信息、工业富联、申菱环境等大跌。

大模型方面，海天瑞声一度跌超16%，昆仑万维、美亚柏科、云创数据等多只个股跌超10%。

消息面上，6月21日收盘后，中际旭创公告称，控股股东中际控股拟不超1%股份参与转融通证券出借业务。

昆仑万维继上周20CM跌停后，今日早盘一度大跌近14%。

6月20日晚间，昆仑万维公告称，持股5%以上的股东李琼，因个人资金需要，拟减持不超过3%公司股份。李琼是昆仑万维创始人周亚辉的前妻，为公司第三大股东，其目前持有的1.3亿股，均是与周亚辉离婚分割而来。

6月21日，深交所向昆仑万维发出关注函，问询该公司是否存在借助市场热点操纵股价、配合李琼减持的情形。

行业发展趋势仍延续。百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏6月26日在谈及大模型对数字世界的重塑时指出，无论从技术趋势，还是产业应用来看，大模型都绝不是昙花一现的风口，而是影响人类发展的重大技术变革，是拉动全球经济增长的引擎，是绝对不能错过的重大战略机遇。

李彦宏透露，百度文心大模型已经迭代到3.5版本。与3.0版本相比，训练速度提升了2倍，推理速度提升了17倍，模型效果累计提升超过50%。

此外，游戏、传媒板块集体大跌，中文在线跌超10%，三人行、慈文传媒、中原传媒等多股跌停，完美世界、盛天网络、巨人网络等纷纷大跌。

中报行情启幕在即

端午小长假期间，全球权益市场普跌，人民币汇率续贬，A股节后开盘面临一定压力。不过，展望后市，受访机构看法普遍较为乐观。

“一般来说，长假后的第一天受海外市场的影响比较大。”建泓时代投资总监赵媛媛分析称，端午节期间，美联储再次表态还需要两次加息，俄乌局势也出现新的不确定性因素，因此节后第一天受冲击较大。往后看，这两个负面因素淡化以后，国内货币边际放松，产业及财政刺激陆续出台将提振A股，未来一个月市场偏强震荡。7月随着财政及产业政策出台，投资者可以关注刺激政策相关的行业，如可选消费及能源、水利基建。

短期震荡将延续。排排网财富研究部副总监刘有华在接受《国际金融报》记者采访时表示，短期市场会延续宽幅震荡走势，下跌空间较小。一是外部不确定性抬升，导致避险情绪升温，影响了市场风险偏好；二是美联储鲍威尔释放鹰派基调言论，美联储加息预期升温；三是端午节旅游市场出行火热，但旅游收入表现并不好，表明消费水平在下降；四是市场预期较强的经济刺激政策迟迟没有出台，影响了市场情绪。

拉长周期来看，当前市场正处于熊末牛初阶段。刘有华认为，经历了春节以后4个月的调整，A股已经计入了较多的悲观预期，A股的估值变得更加有吸引力。从大周期来看，新一轮降息周期已经打开，人民币汇率一旦企稳，北向资金出现持续净流入的可能很大，也将会成为助推A股的主要资金力量之一。此外，中报行情即将拉开序幕，经济刺激政策依旧值得期待。

A股市场目前在低位区间运行。畅力资产董事长兼投资总监宝晓辉表示，从基本面上看，中国经济稳中向好的大趋势没有改变，相较于其它国家，我国经济战略定力足，可挖掘潜力较大，本应更有上涨空间。从技术面上，A股已经出现筑底信号，未来上涨是可以预见的。中国内需市场潜力大，政策空间足，在后续鼓励经济发展政策的持续推动下，未来的资本市场会给到投资者一个满意的答卷。

投资机会上，名禹资产认为，人工智能板块短期回调后，优质个股迎来更好的布局机会，细分方向关注在国内算力建设中实质受益的交换机，以及预期放量的机器人产业链中的磁传感器、光传感器、无刷直流电机控制MCU、电源管理芯片等环节方向，关注拥挤度和估值水平较低的新能源，细分方向如复合集流体、充电桩、海风等，关注市场预期前期过度悲观的顺周期板块，如地产链。

来源：证基风云